트레이딩 전략 주식 인덱스 옵션

초보자를위한 옵션 트레이딩 전략 안내서.

옵션은 조건부 파생 상품으로 계약자의 옵션 보유자가 선택한 가격으로 증권을 사고 팔 수 있습니다. 옵션 구매자에게는 그러한 권리에 대해 판매자가 "프리미엄"이라고 부르는 금액이 부과됩니다. 시장 가격이 옵션 소지자에게 불리한 경우 옵션을 무용지물로 만료시켜 손실이 프리미엄보다 높지 않도록 보장합니다. 대조적으로 옵션 판매자 인 a. k.a 옵션 작성자는 옵션 구매자보다 더 큰 위험을 부담하므로이 프리미엄을 요구합니다.

옵션은 "통화"및 "넣기"옵션으로 나뉩니다. 콜 옵션은 계약의 구매자가 미래의 기초 자산을 행사할 수있는 가격을 행사 가격 또는 행사 가격으로 구입할 수있는 곳입니다. Put 옵션은 구매자가 미래의 기본 자산을 미리 정해진 가격으로 판매 할 권리를 취득하는 곳입니다.

직접 자산보다는 왜 무역 옵션을 선택해야합니까?

거래 옵션에는 몇 가지 장점이 있습니다. CBOE (Chicago Board of Option Exchange)는 다양한 단일 주식 및 지수에 대한 옵션을 제공하는 세계에서 가장 큰 그러한 거래소입니다. 거래자는 보통 단일 옵션이있는 단순한 전략에서 여러 개의 동시 옵션 위치가 포함 된 매우 복잡한 전략에 이르기까지 다양한 옵션 전략을 구성 할 수 있습니다.

[옵션을 사용하면 인상적인 수익을 낼 수있는 단순하고 복잡한 거래 전략이 가능합니다. 이 기사는 몇 가지 기본 전략의 요약을 제공 할 것이지만, 연습을 자세히 배우려면 Investopedia 아카데미의 옵션 코스를 확인하십시오. 이 과정을 통해 상인이 가장 성공한 옵션을 사용하여 지식과 기술을 익히 게됩니다.]

다음은 초보자를위한 기본 옵션 전략입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

특정 주식 또는 지수를 낙관하고 하향 움직임의 경우 자본을 위험에 빠뜨리고 싶지는 않습니다. 곰 같은 시장에서 레버리지 수익을 취하고 싶습니다.

옵션은 레버리지 수단 (leveraged instrument)으로, 거래자가 기초 자산이 거래 할 때 요구되는 것보다 적은 금액을 위험하게함으로써 이익을 증폭시킬 수 있습니다. 단일 주식의 표준 옵션은 100 개의 지분과 크기가 같습니다. 거래 옵션을 통해 투자자는 옵션을 활용할 수 있습니다. 상인이 Apple (AAPL)에 5000 달러를 투자하여 주당 약 127 달러를 투자하려고한다고 가정합니다. 이 금액으로 그는 3953 달러를 4953 달러에 구매할 수 있습니다. 다음 2 개월 동안 주식 가격이 약 10 ~ 140 달러 인상된다고 가정하십시오. 중개 수수료 수수료를 무시하면 거래자의 포트폴리오는 5448 달러로 상승하여 상인에게 투자 된 자본에 대해 448 달러 또는 약 10 %의 순 달러 수익을 남깁니다.

상인의 가용 투자 예산을 감안할 때 9 달러 옵션을 4,997.65 달러에 살 수 있습니다. 계약 규모는 애플 주식 100 개이므로 상장사는 실질적으로 900 개의 애플 주식을 거래하고있다. 위의 시나리오에 따라 2015 년 5 월 15 일에 만료시 가격이 140 달러로 상승하면 옵션 위치에서 얻는 상인의 보수는 다음과 같습니다.

이 직책의 순이익은 11,700 - 4,997.65 = 6,795 또는 자본 투자 수익의 135 %가 될 것이며 이는 원 자산을 직접 거래하는 것과 비교할 때 훨씬 더 큰 수익률입니다.

전략의 위험 : 장거리 전화로 인한 상인의 잠재적 손실은 지불 된 보험료로 제한됩니다. 잠재적 인 이익은 무제한입니다. 즉, 기본 자산 가격이 상승 할 때만큼 수익이 증가 할 것입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

기본 수익률에 곰곰이 생각하지만 단기 매도 전략에서 불리한 움직임의 위험을 감수하고 싶지는 않습니다. 레버리지 위치를 활용하고 싶습니다.

상인이 시장에서 약세를 보일 경우 그는 예를 들어 Microsoft (MSFT)와 같은 자산을 매도 할 수 있습니다. 그러나 주식에 풋 옵션을 사는 것은 대안 전략이 될 수 있습니다. 풋 옵션은 주식 가격이 하락할 경우 상인이 포지션으로부터 이익을 얻을 수있게합니다. 반면에 가격이 오를 경우, 상인은 그 옵션을 무효로 만료시켜 보험료를 잃게 할 수 있습니다.

전략의 위험 : 잠재적 손실은 옵션에 대해 지불 된 보험료로 제한됩니다 (옵션 비용에 계약 크기를 곱한 금액). 롱 풋의 보수 기능은 최대 가격 (운동 가격 - 주가 - 0)으로 정의되기 때문에 주식 가격이 0 이하로 내려갈 수 없기 때문에 포지션에서 최대 이익을 얻을 수 있습니다 (그래프 참조).

다음과 같은 거래자가 선호하는 직책입니다.

기본 가격의 변화가 없거나 약간 증가 할 것으로 예상하십시오. 제한된 하향 보호와 관련하여 상승 잠재력을 제한하고 싶습니다.

적용 대상 통화 전략에는 통화 옵션의 짧은 위치와 기본 자산의 긴 포지션이 포함됩니다. 긴 포지션은 장거리 트레이더가 옵션을 행사할 경우 짧은 콜 라이터가 기본 가격을 제공하도록합니다. 통화 옵션 외에도, 상인은 소액의 프리미엄을 모으고 제한된 상승 잠재력을 허용합니다. 징수 된 보험료는 잠재적 인 하강 손실을 어느 정도 보상합니다. 전반적으로이 전략은 아래 그래프와 같이 짧은 풋 옵션을 종합적으로 복제합니다.

2015 년 3 월 20 일 상인이 39,000 달러를 사용하여 주당 39 달러의 BP (BP) 1000 주를 구매하고 동시에 $ 0.35의 비용으로 45 달러 통화 옵션을 작성하며 6 월 10 일에 만료됩니다. 이 전략의 순 수익은 38.650 달러 (0.35 * 1,000 - 39 * 1,000)의 유출이므로 총 투자 지출은 짧은 통화 옵션 순위에서 모은 350 달러의 프리미엄만큼 감소합니다. 이 예에서의 전략은 상인이 다음 3 개월 동안 가격이 $ 45를 초과하거나 $ 39를 크게 밑으로 움직일 것으로 기대하지 않는다는 것을 의미합니다. 주식 포트폴리오에서 최대 $ 350 ($ 38.65로 하락할 경우)의 손실은 옵션 포지션에서받는 프리미엄에 의해 상쇄되므로 제한적인 하향 보호가 제공됩니다.

전략의 위험 : 만기시 주가가 45 달러 이상 상승하면 짧은 통화 옵션이 행사되고 상인은 주식 포트폴리오를 제공해야만 완전히 잃을 수 있습니다. 주가가 39 달러를 크게 밑도는 경우. $ 30 옵션은 무용지물이 될 것이나, 주식 포트폴리오는 또한 보험료 금액과 동등한 작은 보상을 현저히 잃을 것입니다.

이 지위는 기초 자산을 소유하고 하방 보호를 원하는 상인이 선호합니다.

이 전략은 기본 자산과 장기 Put 옵션 위치에서 긴 포지션을 포함합니다.

대체 전략은 기본 자산을 판매하는 것이지만 상인은 포트폴리오를 청산하기를 원하지 않을 수 있습니다. 아마 그 / 그녀는 장기간에 걸쳐 높은 자본 이득을 기대하므로 단기적으로 보호를 추구하기 때문입니다.

만기가되면 기초 가격이 상승하면 옵션은 쓸모 없게되고 상인은 프리미엄을 잃지 만 자신이 보유하고있는 가격 상승의 이점을 여전히 갖습니다. 반면에, 기초 가격이 하락하면, 거래자의 포트폴리오 포지션은 가치를 잃지 만, 이 손실은 주어진 상황 하에서 행사되는 풋 옵션 포지션의 이득에 의해 대부분 커버 업됩니다. 따라서 보호받는 입장은 효과적으로 보험 전략으로 생각할 수 있습니다. 상인은 현재 가격 이하로 행사 가격을 설정하여 하향 보호를 줄이면서 보험료를 낮출 수 있습니다. 이것은 deductible insurance로 생각할 수 있습니다.

예를 들어 투자자가 $ 40의 가격으로 코카콜라 (KO) 1000 주를 구매하고 향후 3 개월 동안 불리한 가격 변동으로부터 투자를 보호하기를 원한다고 가정하십시오. 다음 put 옵션을 사용할 수 있습니다.

2015 년 6 월 15 일 옵션

이 표는 보호 수준이 그 수준에 따라 증가한다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 상인이 가격 하락에 대비해 투자 포트폴리오를 보호하고자하는 경우, 파업 옵션을 $ 40의 가격으로 구입할 수 있습니다. 다른 말로하면, 그는 매우 값 비싼 돈 옵션에서를 살 수 있습니다. 상인은 결국이 옵션에 4,250 달러를 지불하게 될 것입니다. 그러나 상인이 어떤 수준의 하락 위험을 감내 할 용의가 있다면 그는 35 달러를 넣는 것과 같은 돈 옵션에서 비용을 덜 선택 할수 있습니다. 이 경우 옵션 포지션의 비용은 훨씬 낮아 2,250 달러에 불과합니다.

전략 위험 : 기본 가격이 하락할 경우 초기 주가와 파업 가격에 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 더한 차이로 인해 전체 전략의 잠재적 손실이 제한됩니다. 위의 예에서 파업 가격 35 달러에서 손실은 $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25)로 제한됩니다. 그 사이에, 돈 선택권에 포함하는 전략의 잠재적 인 손실은 선택권 프리미엄으로 제한 될 것이다.

옵션은 투자자가 기본 증권 거래로 이익을 얻는 대체 전략을 제공합니다. 옵션, 기본 자산 및 기타 파생 상품의 다양한 조합과 관련된 다양한 전략이 있습니다. 초보자를위한 기본 전략은 통화 구매, 풋 매입, 커버 콜 판매 및 보호 풋 매입이며 옵션을 포함한 다른 전략은 파생 상품에 대한보다 정교한 지식과 기술을 필요로합니다. 하향 보호 및 레버리지 수익과 같은 기본 자산보다는 거래 옵션에 이점이 있지만 선급 프리미엄 지급 요건과 같은 단점도 있습니다.

인덱스 옵션 거래 란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

인덱스 옵션은 S & P 500 지수 또는 다우 존스 산업 평균 지수와 같은 주식 지수를 기반으로 한 금융 파생 상품입니다. 인덱스 옵션은 투자자에게 정의 된 기간 동안 기본 주식 지수를 매매 할 권리를 부여합니다. 인덱스 옵션은 인덱스에있는 많은 주식 바구니를 기반으로하므로 투자자는 거래를 통해 포트폴리오를 쉽게 다변화 할 수 있습니다. 인덱스 옵션은 행사 될 때 기본 주식이 양도되는 단일 주식에 대한 옵션과 달리 행사시 현금으로 결제됩니다.

지수 옵션은 운동 대신 미국식이 아닌 유럽식으로 분류됩니다. 미국식 옵션은 만료 될 때까지 언제든지 행사할 수있는 반면 유럽식 옵션은 만료시에만 행사할 수 있습니다. 인덱스 옵션은 유연한 파생 상품이며 다른 개별 주식으로 구성된 주식 포트폴리오를 헤지하거나 미래의 인덱스 방향을 추측하는 데 사용할 수 있습니다.

투자자는 인덱스 옵션과 함께 다양한 전략을 사용할 수 있습니다. 가장 쉬운 전략은 전화를 사거나 색인을 작성하는 것입니다. 색인의 수준에 내기를하기 위하여는, 투자자는 철저하게 외침 선택권을 산다. 인덱스에 반대 베팅을하려면 투자자가 풋 옵션을 구입하십시오. 관련 전략은 황소 콜 스프레드를 구입하고 풋 스프레드를 부담하는 것과 관련됩니다. 황소 콜 스프레드는 더 낮은 가격의 콜 옵션을 구입 한 다음 더 높은 가격으로 콜 옵션을 판매하는 것과 관련이 있습니다. 곰 뿌리기는 정반대입니다. 돈에서 옵션을 더 많이 팔면 투자자는 그 지위에 대한 옵션 프리미엄을 덜 소비합니다. 이러한 전략은 인덱스가 위 아래로 움직이지만 매도 옵션으로 인한 자본 손실 위험이 적다면 투자자는 제한된 수익을 실현할 수 있습니다.

투자자는 자신의 포트폴리오를 헤지하기위한 옵션을 보험 형태로 살 수 있습니다. 개별 주식의 포트폴리오는 그것이 보유하고있는 주식 지수와 높은 상관 관계가있을 가능성이 높습니다. 주식 가격이 하락하면 더 큰 지수가 하락할 수 있습니다. 상당한 개별 거래 비용과 프리미엄이 요구되는 개별 주식에 대해 풋 옵션을 매입하는 대신 투자자는 주식 옵션에 풋 옵션을 매입 할 수 있습니다. 이는 주식 지수가 하락할 경우 풋 옵션에 게인 값이 표시되기 때문에 포트폴리오 손실을 제한 할 수 있습니다. 잠재적 인 이익이 풋 옵션의 프리미엄과 비용에 의해 감소하더라도 투자자는 여전히 포트폴리오의 상승 이익 잠재력을 보유합니다.

인덱스 옵션에 대한 또 다른 인기있는 전략은 통화 연결음 판매입니다. 투자자는 주식 지수에 대한 기본 계약을 구매 한 다음 계약에 따라 콜 옵션을 판매하여 소득을 창출 할 수 있습니다. 기본 지수에 대한 중립적 인 또는 곰 같은 견해를 가진 투자자를 위해, 통화 옵션을 판매하면 지수가 옆으로 자르고 떨어지면 이익을 실현할 수 있습니다. 색인이 계속되면 투자자는 색인을 소유하지 못하고 판매 된 통화에서 잃어버린 프리미엄에 대해 돈을 잃습니다. 이는 투자자가 매각 옵션과 기본 계약 간의 포지션 델타를 이해하여 관련된 위험 금액을 완전히 파악할 필요가 있기 때문에 더욱 발전된 전략입니다.

인덱스 옵션 거래.

1981 년에 도입 된 주식 지수 옵션은 단일 주식이 아니라 많은 주식을 포함하는 지수가되는 옵션입니다. 투자자와 투기자는 단일 거래 결정을 통해 하나의 거래를 통해 전체 시장 또는 특정 시장 부문에 대한 노출을 얻기 위해 지수 옵션을 교환합니다. 개별 주식 또는 개별 스톡 옵션을 사용하여 동일한 수준의 다양 화를 얻으려면 많은 거래가 필요하므로 의사 결정 속도가 느려지고 비용이 높아집니다.

레버리지 & amp; 구매자를위한 사전 결정된 위험.

주식 옵션과 마찬가지로, 트레이딩 인덱스 옵션은 투자자의 레버리지와 미리 결정된 위험을 제공합니다. 인덱스 옵션 구매자는 계약 금액 대비 지급 된 프리미엄이 적기 때문에 레버리지를 얻습니다. 결과적으로 기본 인덱스의 작은 비율 이동에 대해 인덱스 옵션 보유자는 자신의 지위에 대해 큰 비율의 이익을 볼 수 있습니다. 또한 옵션 옵션을 보유하기 위해 지불하는 프리미엄은 인덱스 옵션 거래자가 잃을 수있는 최대 금액이므로 위험이 미리 결정됩니다.

계약 승수.

스톡 인덱스 옵션의 계약 승수는 일반적으로 $ 100입니다. 계약 승수는 각 인덱스 옵션 계약의 현금 가치를 계산하는 데 사용됩니다.

주식 옵션과 마찬가지로 지수 옵션 프리미엄은 달러와 센트로 표시됩니다. 단일 주식 지수 옵션 계약의 가격은 공시 된 프리미엄 금액에 계약 승수를 곱하여 결정할 수 있습니다. 인덱스 옵션 구매자가 옵션을 구입하기 위해 지불해야하는 금액과 옵션을 판매 할 때 인덱스 옵션 작성자가받을 금액입니다.

권리 부여.

인덱스 옵션은 현금 결제 옵션이므로 인덱스 옵션 보유자는 인덱스의 기본 주식을 매매 할 권리가 없으며, 행사를 통해 옵션 작가로부터 동등한 현금 가치를 요구할 권리가 있습니다 그의 선택.

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색인 옵션.

미국 시장 지수 옵션.

색인 옵션 전략.

변동성 지수.

옵션 전략 파인더.

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인덱스 옵션 거래.

필자는 다른 여러 페이지, 특히 주 페이지의 교역에서 인덱스 옵션 거래에 대해 언급했습니다. 이것은 무엇을 의미 하는가?

색인 옵션에 대해 들어 보셨을지도 모르며 그 아이디어에 겁을 먹었을 것입니다. 여기에 페이지를 가져 와서 색인이 무엇인지, 그리고 색인의 옵션이 일반 옵션과 어떻게 비교되는지 알고 싶습니다.

색인이란 무엇입니까?

색인은 보통 일종의 산업 부문이나 상품을 중심으로 그룹화 된 실제 주식 모음 일뿐입니다. 그들은 종종 그들이 나타내는 넓은 시장이나 부문 또는 상품의 성과를 측정하는 데 사용됩니다.

몇 가지 예는 S & P 500 주식의 가치 평가를 나타내는 $ SPX를 포함합니다. 이는 광범위한 시장 지수가 될 것입니다. $ SOX, 반도체 지수는 섹터 지수의 예이고 석유 OIX는 원자재 관련 지수의 예입니다.

색인의 가치 평가 방법은 다양합니다. 일부 지수는 가격의 가중치로 알려진 것입니다. 여기서 색인의 가치는 본질적으로 해당 지수를 구성하는 동일한 수의 주식의 총 가치의 합입니다. 평가에 대한 또 다른 접근법은 자본화 칭량이라고합니다. 이 접근 방식에서는 인덱스의 각 주식의 총 자본금을 함께 합한 다음 합계 금액을 합리적인 숫자로 줄이는 약수로 나눈 것입니다.

차이점을 이해하는 것이 중요합니다. 그 이유는 이것이 다양한 주식의 지수 변동에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 특히 주식이 고가 인 경우 특히 그렇습니다.

색인 옵션.

많은 (그러나 전부는 아님) 지표가 교역 옵션입니다. 일반적으로 지수 옵션 거래는 주식 거래 옵션과 크게 다르지 않습니다. 옵션의 가격 결정은 기본 지수의 가격과 변동성에서 파생됩니다. 대부분의 경우 계약에서 여전히 기본 지수의 100 주를 나타냅니다.

인덱스 옵션에는 몇 가지 주요 차이점이 있습니다. 대부분의 경우, 주식을 거래하는 옵션은 미국식 옵션입니다. 인덱스 옵션 거래에서 흔히 볼 수있는 또 다른 스타일의 스타일은 유럽식 옵션입니다.

유럽 ​​스타일 대 아메리칸 스타일 옵션.

다음은 유럽 스타일 옵션의 결론입니다. 계약서 구매자는 일찍 운동하지 않을 수도 있습니다. 이것이 옵션의 판매자에게 의미하는 바는 그들이 짧은 임금이 돈에 들어가면 잠재적 인 문제인 조기 할당에 대해 걱정할 필요가 없다는 것입니다.

대부분의 (그러나 전부는 아님) 색인 옵션은 유럽 스타일입니다. 그 예로 RUT (Russell 2000), SPX (S & P 500), NDX (Nasdaq 100), DJX (Dow Jones 30)에 대한 옵션이 있습니다. 많은 사람들이 있습니다. 보다 완전한 목록은 여기에서 찾을 수 있습니다.

옵션 만료 및 정산.

세 번째 금요일에 거래를 중단하고 정오 토요일에 만료 및 정산하는 대부분의 옵션과 달리 인덱스 옵션은 약간 다릅니다. 둘의 차이점을 이해하지 못하면 거래 계좌에 위험 할 수 있습니다.

대부분의 지수 옵션은 세 번째 금요일에 세 번째 목요일 사업 종료시 거래를 중단합니다. 정산 가치는 색인의 각 구성 요소의 금요일 아침 개시 가격을 기준으로 계산됩니다. 금요일 가격대의 지수의 개시 틱 (tick)을 기준으로하지는 않지만 대략 동일한 가격이 될 수 있습니다. 각 지수에 대한 결제 값은 일반적으로 몇 시간 후까지보고되지 않습니다.

이런 유형의 행동이 잠재적 인 문제를 일으키는 이유는 무엇입니까? NDX에 관한 나의 거래 중 하나에 무슨 일이 일어 났는지 말해 줄께. 나는 목표 마감 가격에 도달하지 못했지만 아주 잘하고있는 짧은 퍼트 스프레드를 팔았다. 목요일 밤, 시장은 닫 혔고 NDX는 나의 짧은 파업보다 여전히 $ 20이었다. 금요일 아침에 급격한 매도와 시장 개방에 대한 뉴스가 있었고, NDX는 격차를 좁혔습니다. 맞아요, 약 $ 25 그리고 지금 나는 $ 5 씩 돈에 들어 있습니다. 상황을 더 악화시키기 위해서, 중앙 아침까지, 시장은 많은 격차를 되찾았고, 대부분의 옵션들이 그렇듯이 토요일에 정산했을 때 그 포지션은 돈에서 만료되었을 것입니다.

나는 이것으로부터 2 가지 중요한 교훈을 배웠다. 1) 거래하는 옵션이 실제로 어떻게 작동하는지 파악하고 2) 만료 될 때까지 옵션을 보유하지 마십시오.

현금 결제.

인덱스 옵션은 현금으로 결제됩니다. 즉, 과제가 수행되면 할당 또는 호출 할당 여부에 따라 색인을 구매하거나 판매 할 필요가 없습니다. 나는 현금으로 정착해야 할 것이다. 예를 들어 보겠습니다.

RUT를 580 달러로 거래하면서 RUT에 550 달러의 벌금을 매각했다고 가정 해 봅시다. 목요일이 끝날 때 RUT가 560 달러에 거래되고 만기 (다른 나쁜 아이디어)를 견디기로 결정했다고 가정 해 봅시다. 금요일 아침, 시장이 열리고 RUT가 15 달러 하락할 때까지 나쁜 소식이 나온다. 15 달러는 545 달러의 정산 가치가있다.

나는 실제 주식이 없기 때문에 RUT의 주식을 할당받지 않을 것이다. 대신, 나는 RUT ($ 550)와 결제 가격 ($ 450)을 쓴 가격의 차이를 지불해야 할 것이다. 즉, 그 위치에있는 모든 계약에 대해 $ 5 (또는 $ 500) 옵션의 소유자에게 지불해야 함을 의미합니다.

인덱스 옵션의 장점.

위에 열거 한 모든 문제점들에 대해 왜 무역 지수 옵션을 왜 사용하는지 궁금해 할 것입니다. 실제로 인덱스 옵션 거래의 장점이 있습니다.

인덱스 옵션 거래의 한 가지 이점은 유럽 스타일의 운동이라는 것입니다. 그 말은 포지션이 나에게 반 했어 돈에 든다면 만료 될 때까지 지키지 않으면 배정받을 위험이 없다는 뜻입니다.

광역 인덱스 옵션 거래의 주요 이점 중 하나는 이들과 함께 제공되는 세금 처리입니다. 이것은 권위있는 세금 토론이 아니지만 대부분의 광역 인덱스 옵션은 1256 계약 조항의 범주에 속합니다. 기타 옵션 거래는 단기 자본 이득 (15 % -35 %)의 범주에 속합니다.

섹션 1256 계약에 대한 세금 처리는 장기간 60 %, 단기간 40 %입니다. 이는 실효 세율을 약 23 %로 낮출 것입니다. 대량으로 인덱스 옵션을 거래하는 경우에는 상당한 차이가 발생할 수 있습니다.

ETF를 색인의 프록시로 사용합니다.

두 세계 모두에서 최고가되는 것이 좋지 않겠습니까? 즉, 광범위한 시장 또는 특정 부문과 거래 할 수있는 능력은 있지만 인덱스 자체의 인덱스 옵션 거래와 관련된 위험은 없습니다.

ETF (Exchange Traded Funds)가 있습니다. ETF가 본질적으로 주식 또는 그것이 나타내는 재화에 의해 뒷받침되는 주식이라고 말하는 것을 제외하고는 ETF가 무엇인지 자세히 설명하지 않을 것입니다. 이는 100 % 정확한 설명은 아니지만이 토론의 목적에 충분히 적합합니다. 당신이 거래하는 것과 마찬가지로 거래하기 전에 제품을 잘 이해하는 것이 좋습니다.

몇 가지 주요 이유로 ETF 제품에 대한 옵션을 교환합니다.

그들은 거래하고자하는 광범위한 분야 또는 상품을 대표합니다. 그들은 거의 모든면에서 주식처럼 행동합니다. 보통 그들은 매우 유동적이어서 옵션은 종종 매우 유동적입니다.

ETF 옵션을 거래하는 이유에 대해 자세히 알아보십시오.

참고로, ETF의 짧은 목록, 그들이 추적하는 지수 및 그들에 관한 몇 가지 기본 특성이 있습니다.

제가 거래하고자하는 다른 많은 ETF가 있습니다. 넓은 시장 지수를 추적하지 않고 섹터 또는 지역 ETF를 추적하는 것입니다. 예를 들면 XLF (금융), XLE (에너지), EEM (신흥 시장) 및 EWZ (브라질 주식)

ETF에 대한 좋은 점은 거래의 짧은면을 나타내는 그룹이 있다는 것입니다. 이것은 옵션 거래자들에게는 도움이되지 않지만, 어쨌든 그들은 거기에 있음을 아는 것이 좋습니다.

옵션 거래.

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